Indicateurs : Donchian

24 octobre 2018 par Sylvain 4C Trading

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Le canal de Donchian fait partie des indicateurs de tendance utilisés dans l’analyse technique sur le marché des crypto-monnaies. Visuellement, il semble similaire aux bandes de Bollinger, mais diffère dans sa construction.

À gauche en bleu : Donchian à droite en vert : Bandes de Bollinger

Construction

La bande supérieure correspond au plus haut atteint par les cours durant les N dernières périodes.
Par symétrie, la bande inférieure est située au niveau du plus bas atteint lors des N dernières périodes.
N = 20 séances en général.

Les cours ne sortent donc jamais du canal.

Intérêt

Le canal de Donchian permet de mesurer la volatilité des cours et d’identifier les extrêmes. En un coup d’œil, on peut observer les plus hauts et les plus bas. Cela peut être très pratique.

Utilisation

Pour mesurer la volatilité, l’écartement des bandes donnera une indication de la fluctuation des cours :
resserrement ⇒ faible volatilité
écartement ⇒ forte volatilité

Le contact avec la bande supérieure peut être considéré comme une situation de surachat tandis qu’un contact avec la bande basse signale une survente du titre concerné.

En plus

Certaines stratégies de trading s’appuient donc sur ces contacts pour lancer des signaux achat-vente en essayant de profiter des allers-retours volatils, un peu à l’image de ce qu’on peut faire avec les Bandes de Bollinger.

En cas d’évolution des cours en mode « trading range« , il est intéressant de s’appuyer sur les bornes pour avoir des points d’entrée et de sortie.

Pour aller plus loin dans l’étude des systèmes de trading et d’analyses, voici quelques livres que nous vous conseillons vivement de lire :

1— Entrez dans ma salle de trading : Guide de trading complet

2— Le chartisme

3— Trading : The beginners bible (en anglais)