Le CCI (Commodity Channel Index) fait partie des indicateurs de tendance utilisés pour l’analyse technique du marché des crypto-monnaies.
Particulièrement nerveux, Le CCI est un oscillateur plutôt complexe à appréhender. En effet, ses oscillations très courtes dans leur période ne permettent pas une lecture aisée et sa méthode de calcul plutôt longue fait intervenir beaucoup de paramètres.
Méthode de calcul
- 1ère étape : calcul du cours moyen pour chaque jour :
H = plus haut de la séance / B = plus bas de la séance / C = cours de clôture
- 2ème étape : Calcul d’une moyenne mobile (CMM) d’une période d’habituellement 14 jours.
- 3ème étape : Calcul de la déviation moyenne (DM) :
- Dernière étape : Calcul du CCI pour chaque jour :
Intérêt
Sa faculté à mettre en lumière les situations de sous ou surévaluations est très intéressante. Il ne sera pas utilisé de manière automatique dans un système de trading, se prêtant beaucoup plus à une interprétation visuelle et humaine afin d’invalider les faux signaux qui pourraient en découler.
Utilisation
Plus le CCI est élevé, plus il y a une situation de surachat sur le cours. À l’inverse, un CCI très faible indique un titre survendu.
Deux niveaux sont tracés sur un graphique, à 100 et à -100. La majeure partie des oscillations se réalisent à l’intérieur de ces bornes, mais sont inintéressantes.
En effet, tout ce qui se passe entre -100 et 100 est considéré comme n’apportant aucune information, le titre étant censé être en période de « trading range » dans ces moments-là.
Pour mémoire, une période de « trading range » est une période d’évolution horizontale sur une valeur, période délicate pour réaliser des bénéfices compte tenu de l’absence de tendance marquée.
On peut retenir deux utilisations standard de l’indicateur :
- L’étude des divergences avec les cours.
- L’utilisation des niveaux de surachat/survente, 100 et -100, pour donner des signaux de trading.
Tout passage au dessus des 100 nous indiquera un titre survalorisé.
Le passage sous -100 indiquera une sanction excessive à court terme.
En plus
Le CCI fut initialement conçu pour étudier les marchés de matières premières, d’où le terme “ Commodity ”.
Son créateur préconisait d’étudier les oscillations à l’intérieur des deux niveaux tracés. Depuis, cette étude est considérée comme inutile.
Pour aller plus loin dans l’étude des systèmes de trading et d’analyses, voici quelques livres que nous vous conseillons vivement de lire :
1- Entrez dans ma salle de trading : Guide de trading complet
2- Le chartisme
3- Trading : The beginners bible (en anglais)
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