Dans la série des indicateurs de tendance, l’un des plus utilisés est sans doute « Les bandes de Bollinger » de leur petit nom : BB. Les bandes de Bollinger sont un outil prévisionnel très réactif, pouvant prédire les fluctuations d’un marché. Elles ont été développées par John Bollinger.
Les bandes de Bollinger sont utilisées en finance de marché traditionnel ainsi que pour le trading des crypto-monnaies. Elles permettent d’évaluer la volatilité et l’évolution probable de prix ou d’indices. Dans un premier temps nous verrons la méthode de calcul employé par cet indicateur.
Ne vous inquiétez pas si cela vous parait un peu barbare, vous n’aurez pas besoin de retenir tous les chiffres qui vont suivre pour utiliser les BB.
Méthode de calcul :
La méthode ci-après permet l’utilisation des bandes de Bollinger. Il s’agit de la formule simplifiée.
Calcul de la moyenne mobile centrale sur n périodes, généralement 20 jours :
- MM = Somme des clôtures du cours sur 20 jours/par le nombre de jours.
- Valeur de la bande supérieure : ici on ajoute 2 écarts-types à la valeur obtenue de la moyenne mobile 20.
- Valeur de la bande inférieure : ici on enlève 2 écarts-types à la valeur obtenue de la moyenne mobile 20.
Voici la méthode de calcul servant à établir les bandes :
Calcul de la moyenne mobile (simple) à un instant donné sur les n dernières valeurs :
x = une série représentant les prix (en général à la clôture).
Ensuite, l’écart-type :
Intérêt
Si les bandes de Bollinger ont pour principale utilité de mesurer la volatilité du marché, elles permettent également de prévoir les périodes de forte volatilité futures, de connaître les phases de consolidation du marché, de discerner les poursuites ou les inversions de la tendance et d’informer sur les sommets ou les creux de marchés potentiels ainsi que les objectifs de prix.
En peu de mots : elles sont très utiles !
Si les calculs ci-dessus vous ont fait peur, dans la pratique, les bandes de Bollinger sont DONC beaucoup plus simples à utiliser. Voyons cela tout de suite.
Utilisation
Les changements de prix majeurs viennent en général après un resserrement des bandes. L’écartement des bandes qui suivra indique ledit changement.
Bon à savoir: au sortir d’un resserrement des bandes, les prix ont tendance à ne pas partir dans le bon sens. Cependant, par la suite, la courbe des prix donne rapidement raison à la prédiction. Un petit graphique vaut mieux que des mots.
Lorsque la courbe des prix sort de la bande inférieure ⇒ signal de hausse (1)
Lorsque la courbe des prix sort de la bande supérieure ⇒ signal de baisse (2)
On peut donc en déduire qu’un mouvement des cours qui a son origine sur un bord de bande a toujours tendance à aller sur l’autre bord de l’autre bande.
En plus
Les bandes de Bollinger sont à utiliser avec un autre indicateur. En effet, il est parfois difficile de discerner les resserrements à l’œil nu. Cet indicateur est le Bollinger bandwith.
Il permet de mesurer les écarts entre les bandes de façon plus précise sans avoir à zoomer à l’extrême pour observer certains mouvements.
En résumé
- L’indicateur « bandes de Bollinger » aide à prédire les fluctuations des prix
- Au resserrement des bandes on peut prédire que:
- Si la courbe tape en bas, alors il va y avoir une hausse
- Si la courbe tape en haut, alors il va y avoir une baisse
- Le Bollinger bandwith est un indicateur complémentaire permettant de mieux visualiser les resserrement